智算熱潮重塑中國公有云基礎(chǔ)設施市場新格局
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導語
2025上半年，中國公有云基礎(chǔ)設施即服務（IaaS）市場迎來關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點。在“通用計算”市場增長趨緩的背景下，“智能計算”異軍突起，成為拉動整體IaaS市場增長的核心引擎。IDC最新發(fā)布的《中國公有云服務市場跟蹤報告》顯示，2025年上半年中國公有云IaaS市場總規(guī)模突破千億大關(guān)，同比增速接近20%，疫情以來增速再創(chuàng)新高。本輪增長主要得益于AI大模型訓練與推理需求的擴張、AI智能體的前沿實踐，以及云廠商的戰(zhàn)略性出海布局。云廠商的戰(zhàn)略重心正由“通算”向“智算”轉(zhuǎn)移，智算已成為公有云競爭格局中的全新增長支點。
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市場復蘇：智算從“新動能”躍升為“主引擎”
IDC數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年公有云基礎(chǔ)設施中算力市場總規(guī)模達728.4億元，其中智算資源池貢獻超過五分之一。IDC預測，AI相關(guān)工作負載將保持高速增長態(tài)勢，預計在2030年前（“十五五”規(guī)劃完成前）實現(xiàn)對通算市場的全面超越。
行業(yè)模型加速落地：互聯(lián)網(wǎng)、金融、制造、醫(yī)療、政務等行業(yè)不再滿足于通用大模型，而是轉(zhuǎn)向訓練和部署貼合業(yè)務場景的行業(yè)模型。從算法訓推到風險控制，從藥物研發(fā)到智能制造，行業(yè)模型的訓練和推理的持續(xù)性需求，產(chǎn)生了對高性能GPU算力、高速并行文件存儲和低延遲網(wǎng)絡的巨大而持續(xù)的消耗。
AI智能體的探索：以DeepSeek、通義千問等為代表的開源大模型技術(shù)不斷突破，降低了AI應用開發(fā)門檻，引發(fā)全行業(yè)中小企業(yè)的AI智能體實踐熱潮。企業(yè)開始嘗試用可負擔的資金投入體驗AI紅利，優(yōu)化客戶服務、內(nèi)部流程與產(chǎn)品體驗，這類“快速實踐”雖單點需求有限，但因分布廣泛、時效性強，形成了海量分布式、彈性算力需求，進一步推高云上智算資源的利用率。
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陣營格局：互聯(lián)網(wǎng)智算與運營商智算雙線并進
IDC觀察到，在智算新藍海市場中，正在形成明顯的“雙陣營結(jié)構(gòu)”：
互聯(lián)網(wǎng)智算陣營——以技術(shù)研發(fā)和場景落地為驅(qū)動
以阿里云、火山引擎為代表的互聯(lián)網(wǎng)云廠商構(gòu)成智算服務市場的第一陣營。其客戶集中在科技企業(yè)與行業(yè)模型落地領(lǐng)域，既承擔內(nèi)部模型訓練任務，也對外輸出智算支撐。IDC數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，阿里云在中國公有云IaaS市場以26.4%的市場份額穩(wěn)居第一，市場占有率提升0.8%；火山引擎憑借線上算力能力實現(xiàn)快速增長，市場排名跳躍式增長。
互聯(lián)網(wǎng)云廠商一方面依托自身集團或者關(guān)聯(lián)公司的龐大的AI業(yè)務（如電商推薦、網(wǎng)絡直播、社交聯(lián)動、內(nèi)容審核、自動駕駛）形成強勁內(nèi)需，市場供給和投入韌性強大；另一方面，將內(nèi)部孵化成熟的技術(shù)與經(jīng)驗向外部市場進行產(chǎn)品化輸出，構(gòu)建“算力+模型訓練+推理部署+應用開發(fā)”一體化生態(tài)體系，推動智算從“資源消耗”走向“產(chǎn)業(yè)落地”。
運營商智算陣營——以政策導向與國家戰(zhàn)略為支撐
以天翼云、移動云、聯(lián)通云形成的運營商陣營構(gòu)成另一極。依托“東數(shù)西算”工程及央國企AI化轉(zhuǎn)型政策紅利，該陣營在智算領(lǐng)域呈現(xiàn)高投入、高增長勢頭。IDC預測，未來兩年運營商智算云市場份額將持續(xù)提升。與互聯(lián)網(wǎng)廠商相比，運營商更注重“算網(wǎng)融合”，在提供確定性網(wǎng)絡保障的同時深入行業(yè)場景。值得注意的是，經(jīng)歷早期大規(guī)模投入后，運營商云開始注重商業(yè)化回報，未來將更加關(guān)注投入產(chǎn)出平衡與可持續(xù)增長。
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行業(yè)縱深：誰在為智算盛宴“買單”？
市場若想保持高投入的發(fā)展模式，必然要接受下游應用市場的檢驗。當前，互聯(lián)網(wǎng)電商、娛樂社交、AI大模型科技公司、自動駕駛與金融支付等細分賽道對智算服務市場貢獻巨大，構(gòu)成需求側(cè)主力軍：
● 互聯(lián)網(wǎng)電商與娛樂社交：AI生成內(nèi)容、智能推薦與審核應用廣泛，其行業(yè)未來拓展性也在一定程度上反應了AI大模型能力的迭代升級效果。是智算資源穩(wěn)定而快速增長的消費市場。
● 科技大模型公司：AI大規(guī)模預訓推、與微調(diào)和API調(diào)用等需求，是GPU集群的主要租用方。
● 自動駕駛：從算法迭代到仿真測試，對算力需求幾乎無上限。
● 金融支付：AI在風控、反欺詐與智能投顧中深度應用，對實時性、安全性要求極高，算力需求與日俱增。
這些行業(yè)共同特點是數(shù)據(jù)密集、創(chuàng)新活躍、資本充裕，并在未來較長一段時間內(nèi)將AI能力視為業(yè)務核心競爭力。其廣泛采用多云架構(gòu)與彈性智算服務，以應對周期性負載波動，推動企業(yè)持續(xù)加大在高算力GPU、AI專用芯片、AI存儲及高速網(wǎng)絡等領(lǐng)域的投入，帶動相關(guān)資本加速入場。隨著市場成熟度的持續(xù)推進，“資產(chǎn)采買”向“服務租賃”和“線上算力”的模式轉(zhuǎn)化，成為企業(yè)抗周期性風險的一種有效手段。
IDC研究洞察
通算與智算的此消彼長與長期共生
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通算放緩但韌性仍在
盡管智算市場增速亮眼，但IDC分析認為，通算市場的基礎(chǔ)性價值并未削弱。通算IaaS仍然支撐著絕大多數(shù)企業(yè)級應用與數(shù)字化轉(zhuǎn)型項目，特別是在AI未完全滲透的傳統(tǒng)行業(yè)，通算資源仍是云遷移的核心形態(tài)。
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智算虹吸效應顯現(xiàn)，資本流向結(jié)構(gòu)調(diào)整
智算市場的高速發(fā)展正在對社會資本產(chǎn)生“虹吸效應”。2024年，阿里云、火山引擎、騰訊云、三大運營商的智算投資總額基本都實現(xiàn)了翻番增長，而通算資源投資增速則明顯放緩。資本的集中投入帶動GPU、AI芯片、光模塊等上下游產(chǎn)業(yè)鏈擴容，部分云廠商的通算擴容計劃被迫延后。
然而值得注意的是，在AI模型商業(yè)化尚未完全清晰的背景下，智算投入仍面臨波動性風險，可能出現(xiàn)階段性算力供給過剩現(xiàn)象，這將考驗云廠商的算力調(diào)度與成本優(yōu)化能力。
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智算賦能通算：融合趨勢增強
IDC認為，智算的落地正在反哺通算市場。一方面，AI技術(shù)推動云平臺在資源調(diào)度、成本優(yōu)化、能耗管理等環(huán)節(jié)不斷優(yōu)化，提升了通算運營效率；另一方面，AI推理任務中部分輕量化場景可運行于通算環(huán)境中從而提升性價比。未來，“智算驅(qū)動通算升級”將成為新常態(tài)，算力形態(tài)將更加融合。
出海戰(zhàn)略的抬升，與AI服務化并進
IDC觀察到，主流云廠商正將“出海”作為公有云市場的第二增長曲線。東南亞、中東、拉美等區(qū)域公有云市場潛力巨大，價格敏感、人才緊缺、國際化交易頻繁的市場需求與中國公有云技術(shù)優(yōu)勢呈現(xiàn)互補態(tài)勢，為中國云廠商提供了新的市場空間。
此外，海外更為豐富的AI大模型生態(tài)也對中國企業(yè)產(chǎn)生巨大吸引力。中國云廠商在國際市場全面發(fā)力的同時，也把國際先進AI理念與國內(nèi)AI應用市場相結(jié)合，形成“營收增長”和“技術(shù)升級”的海內(nèi)外良性雙循環(huán)。
國產(chǎn)化生態(tài)深化發(fā)展成新焦點
IDC研究發(fā)現(xiàn)，國產(chǎn)算力生態(tài)的快速成熟正推動國內(nèi)整體產(chǎn)業(yè)鏈水平提升，成為中國公有云市場長期競爭力的重要支撐，國產(chǎn)化占比顯著提升。
● 硬件供給多元化發(fā)展：華為云以其昇騰AI芯片和鯤鵬CPU為核心，構(gòu)建全棧國產(chǎn)化公有云服務；百度智能云基于自研的昆侖芯，在智算領(lǐng)域提供了重要的國產(chǎn)化選項；阿里云也在大力推進其國產(chǎn)化公有云底座。這些元素的陸續(xù)入市，為公有云用戶提供了豐富且經(jīng)過實踐檢驗的國產(chǎn)化選擇。
● 需求端政策驅(qū)動發(fā)展：在政策引導和供應鏈安全雙重因素下，越來越多的中長尾公有云用戶，包括廣大中小企業(yè)、政府和國企相關(guān)單位，開始將“國產(chǎn)化”納入核心選型標準。云廠商的國產(chǎn)化資源池，正協(xié)助這些用戶平滑地完成技術(shù)升級與遷移，規(guī)避潛在風險。
IDC分析師觀點
崔婷婷 IDC中國研究經(jīng)理
IDC中國研究經(jīng)理崔婷婷認為，2025上半年，中國公有云IaaS市場在智算需求的強力推動下重回高增長軌道，智算的崛起并非通算的替代，而是新舊算力體系的結(jié)構(gòu)性共生。AI大模型、智能體及行業(yè)模型的快速落地，云廠商的戰(zhàn)略重心正由資源供給轉(zhuǎn)向價值創(chuàng)造。互聯(lián)網(wǎng)云廠商依托技術(shù)創(chuàng)新和場景落地優(yōu)勢持續(xù)強化生態(tài)粘性，運營商云則憑借“算網(wǎng)融合”與政企信任實現(xiàn)差異化突破。與此同時，智算投資正引發(fā)資本與產(chǎn)業(yè)鏈的再平衡，推動國產(chǎn)化生態(tài)加速成熟。
結(jié)語
IDC認為，智算市場的高速發(fā)展不僅推動了公有云基礎(chǔ)設施的全面復蘇，也正在重塑云計算產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)與邏輯。未來3-5年，中國公有云市場將在國產(chǎn)化、智能化、國際化三股力量的交織中持續(xù)成長。
通算與智算的融合、AI工作負載的普及和產(chǎn)業(yè)資本動態(tài)調(diào)整，將共同構(gòu)成中國公有云市場的新周期。對于云廠商而言，如何在智算浪潮中實現(xiàn)差異化價值創(chuàng)造，將決定下一個十年的行業(yè)格局。唯有深刻理解這一趨勢，積極擁抱變化，方能在新時代的浪潮中勇爭上游，立于不敗之地。
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