在經歷了數月不斷升級的貿易緊張局勢之后，半導體行業終于得到了期待已久的緩和。至少是暫時的。習近平主席和特朗普總統會晤后，美國和中國同意暫停最近擴大出口管制一年，包括有爭議的“50%規則”，該規則將擴大對中國上市實體附屬公司的限制。同樣，中國推遲了新的稀土出口限制，為依賴這些關鍵材料的公司（包括半導體行業的公司）提供了短期救濟。在數周不斷升級的針鋒相對行動之后，這一臨時休戰為數十個組織提供了急需的喘息空間。

與此同時，半導體行業永遠不會長期保持穩定。Adeia 針對 AMD 的新專利訴訟針對關鍵的混合鍵合和先進工藝技術，可能會帶來新的復雜性，具體取決于其解決方案。與此同時，采購團隊面臨著在行業動蕩時期確保供應連續性的壓力。

中美關系后出口管制按下暫停鍵貿易會議

經過數月不斷升級的監管攻擊，華盛頓和北京終于踩了剎車。上月底在馬來西亞進行一輪高風險談判后，兩國同意暫停實施新的出口管制措施一年。對于半導體行業來說，休戰正值關鍵時刻。

緩和的核心是有爭議的附屬公司規則或“50%規則”，這一政策轉變將通過將公司的外國附屬公司列入美國實體清單來顯著擴大出口許可要求。以半導體行業協會 （SIA） 為首的行業團體警告稱，該措施的廣泛范圍將對全球芯片供應鏈造成巨大的附帶損害。據新航稱，該規則還冒著將全球市場份額移交給非美國公司的風險。競爭對手，特別是在與美國貿易限制不一致的國家。

然而，美國退后一幕的決定并不是無償的姿態。作為談判的一部分，中國同意暫停實施新的稀土出口管制，該管制將收緊對芯片制造和許多其他高科技行業至關重要的材料的獲取。根據中國商務部上個月制定的新規定，稀土投入品、永磁體和相關加工設備都注定要受到嚴格的貿易限制。

雖然暫時停擺給了該行業一些喘息的空間，但許多分析師預計北京將重新回到控制措施，作為未來談判的關鍵。美國財政部長斯科特·貝森特（Scott Bessent）上周發表的言論聲稱，最近的談判不會影響美國對50%規則的立場，這表明中國在全球稀土生態系統中的主導地位，其影響力是多么強大。

即便如此，這項臨時協議仍被譽為對一個動蕩的行業的務實方向修正。但專家警告說，除了短暫的休戰之外，不應將其視為任何東西。

一年的暫停為期贏得了寶貴的時間，但它并沒有解決或解決中美貿易關系中潛在的緊張局勢。如果美國不與盟國經濟體一起制定未來的控制措施，以制衡中國在稀土領域的影響力，那么在不損害國內公司的情況下限制獲得敏感技術的目標可能會受到破壞。

對于夾在中間的公司來說，情況仍然不穩定。希望這次貿易解凍為外交解決創造一個窗口。但供應鏈團隊如果照常營業，那就太失職了。

相反，組織應該利用這個機會來支撐其供應鏈并為未來的動蕩做好準備。可獲取性有助于確定存在地緣政治破壞風險的組件的替代來源。我們的專家團隊還可以幫助客戶制定多源計劃和替代 BOM 選項，以對沖新的限制或暫停結束后恢復的限制。

隨著行業消化這一事態發展，一些人希望地緣政治的喘息能夠為解決其他爭端創造空間，包括圍繞 Nexperia 的緊張局勢。隨著美國和中國似乎以誠實的條件回到談判桌前，分析人士謹慎樂觀地認為，出口許可方面的進展可能遲早會到來。

Adeia 就半導體專利起訴 AMD

正如地緣政治壓力顯示出緩解的跡象一樣，半導體行業面臨著一個新的、盡管熟悉的顛覆性根源：知識產權訴訟。11 月 3 日，Adeia 向美國聯邦法院提起訴訟，指控其侵犯了與混合鍵合和先進節點制造相關的 10 項專利。雖然 Adeia 強調其更傾向于許可協議，但該公司明確表示準備在必要時提起訴訟。

這一發展的時機值得注意，因為芯片制造商正在競相為人工智能應用實施先進的 3D 堆疊技術?；旌辖壎ㄒ殉蔀橹С?a target="_blank" style="box-sizing: border-box; background-color: rgba(0, 0, 0, 0); color: rgb(0, 0, 0); font-weight: 700; text-decoration-line: none;">人工智能基礎設施苛刻的計算需求所需的更高密度、更低功耗設計的關鍵推動因素。Adeia 的產品組合植根于 HPC、AI 加速器和現代 SoC 集成技術中涉及的芯片到芯片和晶圓級封裝。

如果訴訟得到支持，相關專利可能會涉及 AMD 當前生產芯片及其未來路線圖的很大一部分。

對于 AMD 來說，風險很高。負面的結果充其量可能會導致巨額許可費和處罰，最壞的情況是法院下令的禁令和昂貴的重新設計。后者可能會在幾乎沒有警告的情況下推遲訂單和未來的生產。盡管訴訟時間表不明確，但供應鏈下游的原始設備制造商和買家已經感受到了眼前的不確定性。

采購團隊現在面臨的任務是評估他們的任何入庫組件是否使用可能陷入法律交火的包裝技術制造。隨著封裝在系統性能中發揮更核心的作用，如果不加以監控，知識產權風險有望成為更常見的中斷原因。

Sourceability 的市場情報工具和 Datalynq 組件分析可以幫助客戶識別潛在的標記技術風險。如果需要重新設計或供應商過渡，我們的團隊可以支持 BOM 調整、審查替代來源，并最大限度地降低整個設計和生產周期的中斷風險。