OpenAI'Stargate'計(jì)劃對(duì)內(nèi)存業(yè)影響

OpenAI啟動(dòng)名為「Stargate」的超大型數(shù)據(jù)中心計(jì)畫，將推升存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)，于未來(lái)四年投入高達(dá)1,600億美元資本支出，其中，晶圓設(shè)備（WFE）支出約1,120億美元、后段封測(cè)與測(cè)試產(chǎn)能約480億美元。

法人認(rèn)為，設(shè)備廠迎來(lái)新商機(jī)，受惠廠商如ASML、Applied Materials、Lam Research、KLA、Tokyo Electron與Advantest等國(guó)際設(shè)備龍頭，臺(tái)灣設(shè)備與測(cè)試廠也有望分食擴(kuò)產(chǎn)商機(jī)。

OpenAI與韓系內(nèi)存雙雄三星、SK海力士建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，雙方將自2029年起，每月供應(yīng)90萬(wàn)片晶圓DRAM，規(guī)模接近全球總產(chǎn)能的一半，AI服務(wù)器與高頻寬記憶體（HBM）市場(chǎng)將迎來(lái)長(zhǎng)線上行周期。

合作內(nèi)容包含：三星電子提供HBM、三星SDS負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)中心設(shè)計(jì)—建造—營(yíng)運(yùn)（DBO），并由三星C&T與三星工程聯(lián)手開發(fā)漂浮式數(shù)據(jù)中心。

法人分析，OpenAI新增90萬(wàn)片月產(chǎn)能，幾乎等同全球DRAM總產(chǎn)能的一半。 過(guò)去從2007年至2025年，全球DRAM產(chǎn)能從100萬(wàn)片增至190萬(wàn)片，歷時(shí)18年，如今單一客戶僅用四年達(dá)成相同增幅，反映AI多模態(tài)運(yùn)算與推論應(yīng)用帶來(lái)前所未見的記憶體需求。

此波擴(kuò)產(chǎn)中，臺(tái)灣設(shè)備鏈有望成為韓廠后段產(chǎn)線的輔助供應(yīng)商，因三星平澤（PT5）與SK海力士龍仁新廠正加速建設(shè)，后段封裝與測(cè)試設(shè)備需求暴增。

臺(tái)系設(shè)備供應(yīng)商志圣、群翊、均豪、崇越、帆宣、漢測(cè)、京鼎等，也將隨韓廠擴(kuò)充CMP與真空、氣體處理系統(tǒng)同步受惠。

法人預(yù)期，若韓廠導(dǎo)入第二供應(yīng)商策略，臺(tái)廠在韓國(guó)HBM封測(cè)線的設(shè)備采購(gòu)占比，可望提升至5%~10%。

以O(shè)penAI規(guī)劃10GW AI數(shù)據(jù)中心推算，將部署約8至9萬(wàn)個(gè)GB200 NVL72機(jī)柜或580萬(wàn)至650萬(wàn)顆GPU，對(duì)應(yīng)110至120億GB HBM需求量，市場(chǎng)規(guī)模約150至170億美元。 若涵蓋HBM、DDR5、LPDDR與GDDR等產(chǎn)品，潛在市場(chǎng)機(jī)會(huì)上看900億至1,200億美元，進(jìn)一步拉長(zhǎng)內(nèi)存需求能見度。