北京最近推動科技自力更生的舉措可能適得其反。據(jù)報道，在下令所有國家支持的數(shù)據(jù)中心僅使用國產(chǎn)人工智能芯片（實際上將英偉達拒之門外）之后，中國現(xiàn)在可能面臨日益加深的芯片緊縮。據(jù)《華爾街日報》報道，短缺已經(jīng)變得如此嚴重，以至于當局正在對中芯國際的產(chǎn)量進行配給，將其有限的產(chǎn)能轉(zhuǎn)向中國人工智能旗艦華為。

報告指出，中國的芯片產(chǎn)量仍然難以確定，但即使是最樂觀的預(yù)測也遠遠落后于國內(nèi)需求?！度A爾街日報》援引參與出口管制的前拜登政府官員賽義夫·汗的話說，即使中國將其產(chǎn)量估計乘以五倍，它仍然無法滿足國內(nèi)需求。

華為與初創(chuàng)企業(yè)競相滿足激增的人工智能需求

在國內(nèi)數(shù)據(jù)中心人工智能訓(xùn)練需求飆升的情況下，《華爾街日報》報道稱，芯片制造商正在爭先恐后地滿足這一負荷。例如，華為正在將數(shù)千個芯片組合成大型、耗電的系統(tǒng)，以支持人工智能工作負載。據(jù) Tom's Hardware 稱，該公司于 384 月在 2025 年世界人工智能大會 （WAIC） 上首次推出了 CloudMatrix 384，這是一種機架級人工智能系統(tǒng)，配備 384 個昇騰 910C 處理器，通過全光、全對多網(wǎng)狀網(wǎng)絡(luò)連接，旨在與 NVIDIA 競爭。

雖然主要芯片制造商保留了國內(nèi)代工產(chǎn)能，但《華爾街日報》報道稱，總部位于上海的 MetaX 等中國人工智能初創(chuàng)公司正在轉(zhuǎn)向更古老、更容易獲得的技術(shù)——連接多個較小的芯片以彌補有限的計算能力。然而，這種解決方法有一個缺點：這些多芯片設(shè)置非常耗電，會急劇增加用電量。正如英國《金融時報》在 11 月初指出的那樣，地方政府正在采取激勵措施，幫助字節(jié)跳動、阿里巴巴和騰訊等科技巨頭應(yīng)對北京禁止 NVIDIA AI 芯片后飆升的電力成本。

代工廠利用率上升

在人工智能需求飆升和芯片供應(yīng)緊張的情況下，中國兩大代工廠中芯國際和華虹的利用率已經(jīng)攀升。中芯國際發(fā)布的第二季度財報顯示，該收益率為 92.5%，比第一季度上升 2.9 個百分點，同比上升 7.3 個百分點，因為該公司將于本周五公布第三季度業(yè)績。與此同時，華虹的利用率進一步提高，從第二季度創(chuàng)紀錄的 108.3% 上升到第三季度的109.5%。