2025年第三季度表現遠超季節性預期

AI和存儲產品需求持續強勁，這兩大細分市場的增長速度均超過整體市場水平。盡管AI是近期行業熱議的焦點，但Omdia指出，2025年第三季度帶動市場增長的細分領域數量多于以往季度。

從歷史數據來看，半導體行業第三季度的平均環比增幅約為7%，而進入2025年第三季度時，公開預期的環比增長大約為5%，屬于典型的季節性模式。然而，第三季度的實際表現遠超預期，環比增長超過14%，幾乎所有半導體類別的表現均超出了上季度的預測。

增長動力從英偉達和存儲領域向外擴散

2024年是半導體市場的創紀錄之年，行業營收突破6500億美元，年增長率超過20%。但Omdia指出，這一輪增長的分布極不均衡。若剔除英偉達和存儲芯片的營收，受庫存調整和需求疲軟的影響，市場其他板塊在2024年僅實現1%的增長。

相比之下，2025年市場呈現出更為健康且全面的復蘇態勢。雖然AI和存儲仍是主要增長引擎，但市場其他板塊目前也在強勁增長。2025年第三季度，整體市場營收環比增長超過14%，即便剔除英偉達和存儲芯片，環比增幅也達到9%以上。

Omdia預測，2025年全年半導體行業營收將突破8000億美元，較2024年增長近20%。即便不計入英偉達和存儲芯片，市場年增長率也有望達到9%左右，這證實了2025年半導體行業已從少數細分領域拉動增長，轉向全行業共同擴張的新階段。

頭部企業穩固AI和存儲領域領先地位

以2025年第三季度營收排名，半導體行業前四大企業分別是英偉達以及三大存儲芯片廠商：三星、SK 海力士（SK Hynix）和美光（Micron），凸顯AI加速器和高端存儲產品的持續主導地位。

Omdia高級首席分析師Lino Jeng表示：“隨著AI推理工作負載規模的擴大，傳統動態隨機存取存儲器(DRAM)和高帶寬存儲器(HBM)的需求同步激增，推動產品價格在短期內出現大幅上漲。我們預計第四季度營收將創下歷史新高，這一強勁勢頭或將持續至明年。”

這四家企業合計貢獻了全球半導體行業超過40%的營收。