如果您關注 Advanced Micro Devices，那么您絕對并不孤單。無論您已經持有AMD股票，還是想知道現在是否是時候加入，讓我們來看看是什么推動了這只股票以及事情可能走向何方。在過去的一年里，AMD 的股價走勢讓投資者保持警惕，從 12 個月內下跌 3.0% 到今年迄今令人印象深刻的 32.2% 漲幅。這種轉變表明情緒和前景的變化有多快，尤其是在當今科技驅動的市場中。

最近的新聞報道為這一組合增添了更多燃料。有關美國鼓勵國內芯片生產的新政策、擬議的半導體進口關稅以及與中國持續的貿易緊張局勢的頭條新聞都改變了 AMD 和整個行業對風險和回報的看法。海外需求的潛在好處或貿易壁壘的挑戰可能會在突發新聞傳出時迅速波動股價。盡管過去一周上漲了 1.3%，但該股仍比上個月下跌了 1.9%。這凸顯了根據更廣泛的政治和供應鏈格局，事情變化的速度有多快。

所有這些發展都引出了一個大問題：AMD 的估值如何？使用標準的六項檢查估值分數，AMD 為 0，這意味著該公司目前在我們衡量的任何點上都沒有被低估。但在您做出決定之前，讓我們更詳細地探索估值框架，然后看看一種更聰明的方法來評估公司的真實價值。

Advanced Micro Devices 在我們的估值檢查中僅得分為 0/6。看看我們在完整的估值明細中發現了哪些其他危險信號。

方法 1：Advanced Micro Devices 貼現現金流 （DCF） 分析

貼現現金流 （DCF） 模型通過預測公司的未來現金流并將其折現回今天的價值來估計公司的內在價值。對于 Advanced Micro Devices 來說，這種方法從其當前的自由現金流開始，即 41 億美元。分析師提供了對未來五年的估計，Simply Wall St 將這些預測擴展到總共十年，以捕捉長期增長潛力。

AMD 的自由現金流預計將大幅增長，預計到 2029 年將達到 163 億美元。根據 2 階段自由現金流權益率模型，每年的未來現金都會貼現以反映其現值，計算出的公允價值為每股 153.91 美元。與 AMD 當前股價相比，這代表了 3.6% 的溢價，這意味著該股目前在 DCF 的基礎上被高估了約 3.6%。

總之，雖然 AMD 的現金流軌跡看起來強勁，但 DCF 分析表明該股目前的價格略高于其公允價值，但幅度并不大。

AMD 截至 2025 年 9 月的貼現現金流Simply Wall St 每天都會對世界上的每只股票進行估值分析（查看 Advanced Micro Devices 的估值分析）。我們完整地顯示了整個計算。您可以在觀察列表或投資組合中跟蹤結果，并在發生變化時收到警報。

方法 2：Advanced Micro Devices 價格與收益

市盈率 （PE） 是評估 Advanced Micro Devices 等盈利公司的廣泛使用的指標。它顯示了投資者愿意為每一美元的收益支付多少費用，這使得它與擁有強勁經常性利潤的老牌公司特別相關。具有較高增長前景和較低風險的公司通常擁有較高的市盈率。那些面臨不確定性或增長放緩的國家將有較低的不確定性。

目前，AMD 的市盈率為 94.8 倍，明顯高于半導體行業平均水平 34.9 倍和同行平均水平 33.0 倍。這表明市場期待 AMD 未來將實現大幅增長，但也凸顯出與同行相比，投資者為其當前收益付出的代價要高得多。

Simply Wall St 專有的“公道比率”超越了基本比較，根據盈利增長率、利潤率、市場風險和公司規模等因素以及行業背景進行了調整。對于 AMD，公認比率計算為 46.9 倍。這種方法比簡單的行業比較更有洞察力，因為它反映了 AMD 的具體財務狀況和增長前景，而不是假設該領域的所有公司都是平等的。

AMD 的實際市盈率為 94.8 倍，而公允比率為 46.9 倍，該股的交易價格似乎相當高，并在此基礎上可能被高估。

結果：高估

截至2025年9月的納斯達克股票代碼：AMD市盈率市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現內部人士押注爆炸性增長的公司。

升級您的決策：選擇您的高級微型設備敘事

早些時候我們提到，有一種更好的方法來理解估值，所以讓我們向您介紹敘述。敘述是您創建的關于公司未來的個性化故事或觀點，您可以在其中將您對 AMD 戰略、增長動力和行業狀況的看法與您自己對收入、利潤率和公允價值的預測聯系起來。敘述彌合了公司獨特故事與數字之間的差距，將您的前景與直接映射到公允價值估計的明確財務預測聯系起來。

在 Simply Wall St 的社區頁面上，Narratives 使這個過程變得簡單且易于訪問，每個人都可以訪問，無論您是初學者還是高級。通過構建或遵循 Narrative，您可以快速將您的公允價值估計與今天的價格進行比較，并根據您相信和看到的新聞中發生的情況來明確是否是時候買入、持有或賣出。敘述保持新鮮和最新。當有新數據時，您的估計和公允價值會實時重新計算。

例如，一些投資者持樂觀態度，預計 AMD 將積極增長人工智能，從而導致公允價值高于每股 230 美元。其他人則保持謹慎，考慮到中美緊張局勢或制造業瓶頸，估值略低于 130 美元。敘述可讓您權衡這些觀點，并決定哪種故事和投資策略最適合您。

對于高級微型設備，我們將通過預覽兩個領先的高級微型設備敘述，讓您變得非常輕松：