服務(wù)器供應(yīng)鏈?zhǔn)鳎?a class="contentlabel" href="http://cqxgywz.com/news/listbylabel/label/NVIDIA">NVIDIA在下一代Vera Rubin架構(gòu)的AI服務(wù)器機(jī)柜代工，將采「長(zhǎng)臂管理」。 不僅組裝業(yè)務(wù)從L6，延伸到L10，由于Vera Rubin將全數(shù)導(dǎo)入液冷散熱，其中關(guān)鍵零組件「水冷板」，也將統(tǒng)一採(cǎi)購(gòu)，近期將決定配合供應(yīng)商，傳出4家業(yè)者入列，包括Cooler Master（訊凱國(guó)際）、奇鋐、雙鴻與臺(tái)達(dá)電。

上述廠(chǎng)商對(duì)相關(guān)訊息，均不予置評(píng)。

NVIDIA對(duì)供應(yīng)鏈管控嚴(yán)格，從過(guò)去的顯卡迄今都如此，如今套用在AI服務(wù)器不令人意外。 然而對(duì)供應(yīng)鏈痛苦的是，NVIDIA的AI服務(wù)器迭代更新是「沖刺跑」，供應(yīng)鏈業(yè)者坦言，NVIDIA是新產(chǎn)品「還沒(méi)ready就開(kāi)始量產(chǎn)」，量產(chǎn)后還沒(méi)順暢，下一代產(chǎn)品就冒出來(lái)。

如今若NVIDIA將采購(gòu)權(quán)回收，其名義上是讓產(chǎn)品交付更順暢，也更能保障品質(zhì)，但是對(duì)供應(yīng)鏈來(lái)說(shuō)，NVIDIA在量大集中采購(gòu)下，也會(huì)同時(shí)壓低價(jià)格，供應(yīng)鏈預(yù)估屆時(shí)毛利率將會(huì)明顯承壓，麻煩的是，NVIDIA現(xiàn)在是AI最大供應(yīng)商，不配合不行，會(huì)傷害客戶(hù)關(guān)系。

據(jù)悉，NVIDIA預(yù)計(jì)將在近日確認(rèn)Vera Rubin架構(gòu)機(jī)柜的水冷板供應(yīng)商，可能會(huì)有4家入列，包括Cooler Master（訊凱國(guó)際）、奇鋐、雙鴻與臺(tái)達(dá)電。 上述廠(chǎng)商發(fā)言體系對(duì)相關(guān)訊息，不予置評(píng)。

過(guò)去NVIDIA的水冷板設(shè)計(jì)是由Cooler Maste與奇鋐兩家配合，生產(chǎn)時(shí)，包括上述兩家設(shè)計(jì)廠(chǎng)，以及其他數(shù)家RVL（推薦供應(yīng)商）一起負(fù)責(zé)，出貨給負(fù)責(zé)組裝的ODM廠(chǎng)。 然而，之后傳將由NVIDIA一手掌控，由4家廠(chǎng)商負(fù)責(zé)生產(chǎn)。

NVIDIA預(yù)計(jì)2026年下半推出Vera Rubin架構(gòu)，不僅散熱采購(gòu)模式可能轉(zhuǎn)變，業(yè)界也傳出，NVIDIA規(guī)劃改變Vera Rubin的服務(wù)器機(jī)柜組裝業(yè)務(wù)，將把原本L6組裝出貨的模式，拉長(zhǎng)到L10，由3家ODM廠(chǎng)負(fù)責(zé)，包括鴻海、緯創(chuàng)與廣達(dá)。

業(yè)界認(rèn)為，不論組裝代工或采購(gòu)模式轉(zhuǎn)變，是否可更管控品質(zhì)，云端服務(wù)大廠(chǎng)（CSP）客戶(hù)與ODM來(lái)說(shuō)，能自行設(shè)計(jì)與采購(gòu)的范疇都被限縮。 業(yè)界指出，CSP對(duì)NVIDIA一家獨(dú)大狀況早已不滿(mǎn)，如今再縮減其能掌控的范圍，「未來(lái)會(huì)有好戲可看了」。

NVIDIA的作法對(duì)供應(yīng)鏈初步應(yīng)有兩大影響。

首先，供應(yīng)鏈大者恒大的狀況將更明顯，以組裝代工來(lái)說(shuō)，可能會(huì)集中在少數(shù)ODM，CSP也可能集中訂單給被選中的ODM，對(duì)于散熱廠(chǎng)商也是相同，其水冷板將會(huì)集中在3~4家廠(chǎng)商生產(chǎn)。

其次，由于供應(yīng)鏈集中，出貨量將會(huì)放大，然也因?yàn)榧胁少?gòu)而有降價(jià)空間，且因?yàn)镹VIDIA掌控設(shè)計(jì)的范圍更多，供應(yīng)鏈的價(jià)值將更被擠壓，恐影響毛利率表現(xiàn)，甚至已有業(yè)者開(kāi)玩笑說(shuō)，不想當(dāng)最大供應(yīng)商，因?yàn)椋▋r(jià)格）會(huì)被砍得最慘。

NVIDIA Vera Rubin機(jī)柜采用更密集的運(yùn)算設(shè)計(jì)，在極度擠壓的空間，加上飆高的功耗，只能采用液冷散熱，業(yè)界估計(jì)，Vera Rubin機(jī)柜的液冷散熱零件數(shù)量，將會(huì)較現(xiàn)行的GB200/300機(jī)柜倍增，其單柜的產(chǎn)值也將倍增。