AI服務器推動儲存需求爆發，傳統硬盤（HDD）持續大缺貨，據悉，交付期限已延長至2年以上，北美及中國云端服務（CSP）大廠「緊急加單」，采購大容量企業級固態硬盤（SSD）。 部分原廠2026年QLC NAND Flash產能也被提前搶購一空，業界預期，最快在2027年，全球QLC位可能超車TLCNAND。

AI發展重點轉向推論，依賴高效能及大容量儲存裝置，北美多個數據中心陸續建設落成，CSP大廠迫切需要高容量儲存裝置供應配合，但傳統近線儲存（Nearline Storage）首選的HDD產能受限，無法快速承接這波龐大且緊急的儲存需求。

供應鏈人士透露，各家CSP業者只能排隊慢慢等，由于HDD供應集中，并采取「依訂單生產」模式，缺貨持續加劇，傳出CSP業者與供應商簽定2026年長約，提前鎖定HDD與企業級SSD供貨來源。

近期HDD大廠如希捷（Seagate）已上修營收與獲利目標。 但業界指出，兩大HDD業者并未積極釋出資本支出目標，其中，希捷預計將增加5%年度資本支出，主要希望透過技術升級，來增加出貨量供應，而威騰電子（Western Digital）仍未提出明確目標，維持謹慎擴產的態度。

記憶體人士分析，雖然現階段HDD緊缺跟稀土議題并無直接關聯，但稀土仍是制造HDD的關鍵原材料之一，未來稀土出口的管控變量，可能影響HDD供應面臨更多不確定性。

隨著HDD缺貨愈演愈烈，雖然SSD與HDD價差高達3~4倍，但CSP業者不得不增加高容量企業級SSD采購量。

北美CSP大廠2024年采購需求以TLC NAND為主力，但如今儲存規格轉至128~256TB QLC SSD，盡管NAND原廠積極增加QLC產能分配，但目前原廠穩定提供單顆2Tb顆粒的出貨量有限，例如256TB SSD將需要搭配32顆2Tb顆粒。

至于中國業者在第2季才意識到HDD供應緊缺，由于無法取得HDD產能分配，對于SSD容量需求也倍增，從過去普遍8TB/16TB SSD，轉為采購更高容量的64TB/128TB SSD來替代。

受到北美、中國服務器市場的需求急迫，QLC SSD供應仍無法完全彌補HDD缺口，近期原廠2026年QLC NAND產能也陸續被提前搶空。

根據中國市調機構CFM估計，第4季企業級SSD及NAND顆粒價格調漲幅度，將超過20%以上，部分企業級SSD報價漲幅更將高達30~40%。 且2026年服務器對于企業級SSD的位需求，可望較2025年大增近50%。

據悉，美光（Micron）目前報價模式已經從每季度議價縮短為「每周議價」，鎧俠（Kioxia）則是直接告訴客戶已經沒貨，三星電子（Samsung Electronics）位于西安的NAND工廠產能，目前是從V6-NAND轉換至V8-NAND的過渡期，上半年供應產出較少，下半年才逐漸放大。

此外，部分NAND原廠從2024年底進行策略性減產約10~15%，目前NAND產線依然沒有回到滿載運作，服務器業者對于大容量QLC及TLC NAND急速加單，影響消費應用如手機等對NAND產能分配，后續稼動率勢必將逐步提高。

慧榮總經理茍嘉章則表示，HDD、NAND Flash、DRAM首次面臨同時供應短缺局面，過去3個季度價格持續上漲，預計至少持續到2026年。

尤其是NAND價格上漲，終端應用成本提高，QLC NAND的供應成長將更為重要，無論是智慧型手機或企業級SSD的搭載滲透率都將持續成長，先前市場預期，QLC NAND到2028年底可望成為主流，但受市場驅動影響，最快在2027~2028年，全球QLC位將超過TLC NAND。

近年來QLC NAND良率改善，高堆疊層數技術導入，成本更有優勢，至于下一代PLC NAND可達到每單元存儲5 bit，更進一步提升儲存密度。 業界認為，PLC可靠性、壽命也將面臨更大挑戰，但在預計2027~2028年可能開始導入部分產品。