馬斯克終于放手！這次，安全員真的“下崗”了。

剛剛過去的周末，一段視頻在社交媒體X上瘋傳：美國(guó)得州奧斯汀的街頭，一輛特斯拉Model Y悄然駛過。沒有司機(jī)，副駕駛沒有安全員，方向盤在無人觸碰的情況下自行轉(zhuǎn)動(dòng)，如同幽靈在駕駛。

隨后馬斯克親自下場(chǎng)確認(rèn)：“測(cè)試正在進(jìn)行中，車內(nèi)無乘員?！?/p>

這句話瞬間引爆了資本市場(chǎng)。周一收盤，特斯拉股價(jià)飆升3.6%，站上475.31美元的高位，距離2024年12月18日創(chuàng)下的歷史最高點(diǎn)僅一步之遙。

信徒們高呼“機(jī)器人出租車已來”，仿佛那個(gè)畫了十年的大餅終于成真。然而，狂歡之下暗流涌動(dòng)。

一邊是狂熱的資本博弈，另一邊是冷靜的現(xiàn)實(shí)差距：相比于Waymo在全美數(shù)百輛車的商業(yè)化運(yùn)營(yíng)，特斯拉這幾十輛測(cè)試車顯得有些寒酸。更令人不安的是，那些被隱去的事故細(xì)節(jié)和若隱若現(xiàn)的“遠(yuǎn)程監(jiān)控”，似乎都在暗示：眼前的“無人駕駛”，也許是一場(chǎng)精心策劃的“資本魔術(shù)”。

值得注意的是，得克薩斯州的監(jiān)管將在2026年發(fā)生變化。根據(jù)參議院第2807號(hào)法案，屆時(shí)自動(dòng)駕駛運(yùn)營(yíng)商將需要獲得DMV的商業(yè)使用授權(quán)——留給馬斯克“裸奔”的時(shí)間，其實(shí)不多了。

1. “緩慢前行，一蹴而就”

“Slowly, then all at once.”

這是特斯拉官方賬號(hào)在視頻流出后一句意味深長(zhǎng)的回應(yīng)。特斯拉AI軟件副總裁阿肖克·埃盧斯瓦米（Ashok Elluswamy）更是熱烈響應(yīng)：“就這樣開始吧！”

對(duì)于特斯拉的長(zhǎng)期投資者來說，這確實(shí)是一個(gè)苦等了近十年的時(shí)刻。

早在2016年，馬斯克就畫下了一個(gè)大餅：特斯拉不僅僅是造電動(dòng)汽車，更有未來的自動(dòng)化機(jī)器人。他曾放言，到2025年，將會(huì)有100萬輛特斯拉機(jī)器人出租車上路行駛。

（圖片由AI生成）

然而，現(xiàn)實(shí)總是比PPT骨感得多。

直至今年6月，特斯拉才在得克薩斯州奧斯汀推出極其有限的機(jī)器人出租車服務(wù)，且車上必須坐著時(shí)刻準(zhǔn)備接管車輛的人類“安全員”。對(duì)于那些期待著“睡一覺就到公司”的普通用戶來說，這種必須配備人類安全員的自動(dòng)駕駛，與全自動(dòng)駕駛的愿景相去甚遠(yuǎn)。

但就在剛剛過去的這個(gè)周末，電燈泡不見了。

根據(jù)馬斯克的確認(rèn)，奧斯汀測(cè)試車隊(duì)已經(jīng)拿掉了人類安全員。這是特斯拉完全無人駕駛汽車商業(yè)化的關(guān)鍵一步。按照馬斯克的設(shè)想，這項(xiàng)技術(shù)將為公司開啟一個(gè)價(jià)值數(shù)萬億美元的新賽道。

但是，僅僅是因?yàn)檐嚴(yán)餂]人，就代表它是真的“全自動(dòng)”了嗎？

2. “幽靈”背后的隱線？

福布斯專欄作家布拉德·坦普頓（Brad Templeton）給狂熱的市場(chǎng)潑了一盆冷水。

“車?yán)餂]人，并不意味著沒有人在駕駛這輛車，”坦普頓指出了一處關(guān)鍵的細(xì)節(jié)，“這些車完全可以通過高質(zhì)量的公共數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行遠(yuǎn)程駕駛或遠(yuǎn)程監(jiān)控。我預(yù)計(jì)……這次部署配備了全天候的遠(yuǎn)程監(jiān)控和緊急開關(guān)。他們理應(yīng)如此。”

（圖片由AI生成）

這并非空穴來風(fēng)。

早在去年，特斯拉就發(fā)布招聘廣告，尋找軟件開發(fā)人員構(gòu)建“遠(yuǎn)程駕駛系統(tǒng)”。更早之前流出的照片顯示，特斯拉控制室里，屏幕背景中赫然可見方向盤的操作界面。

這就形成了巨大反差：

臺(tái)前，馬斯克向世界展示的是獨(dú)立思考與決策的強(qiáng)大AI；但在幕后，可能依然有一群人類操作員，像玩極品飛車游戲一樣，盯著屏幕，隨時(shí)準(zhǔn)備接管那些迷失在奧斯汀街頭的“幽靈”。

（圖片由AI生成）

這究竟是AI的勝利，還是5G網(wǎng)絡(luò)的勝利？在特斯拉完全透明化技術(shù)細(xì)節(jié)之前，這始終是一個(gè)懸在投資者頭頂?shù)膯柼?hào)。

3. Waymo的“降維打擊”

如果說遠(yuǎn)程監(jiān)控只是技術(shù)路徑的選擇，那么與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的橫向?qū)Ρ?，則揭示了特斯拉面前的殘酷現(xiàn)實(shí)。

當(dāng)特斯拉還在為奧斯汀街頭的幾十輛測(cè)試車沾沾自喜時(shí)，谷歌母公司Alphabet旗下的Waymo已經(jīng)在自動(dòng)駕駛賽道上超出了幾個(gè)身位。

Reddit社區(qū)上不少用戶也這樣認(rèn)為。有人說，特斯拉機(jī)器人出租車還屬于測(cè)試階段，要知道Waymo已經(jīng)在街上跑了好幾年了。

這完全不是一個(gè)量級(jí)：

· 覆蓋范圍： 截至2025年7月，Waymo One已經(jīng)在洛杉磯、鳳凰城和舊金山灣區(qū)提供全天候自動(dòng)駕駛叫車服務(wù)。

· 商業(yè)化程度： 今年4月，Waymo宣布在美國(guó)每周提供超過25萬次付費(fèi)行程。請(qǐng)注意，“付費(fèi)”可謂是真實(shí)的商業(yè)閉環(huán)。

· 車隊(duì)規(guī)模： 僅在舊金山灣區(qū)，Waymo就運(yùn)營(yíng)著約800輛自動(dòng)駕駛汽車。

· 行駛里程： Waymo已經(jīng)積累了9600萬英里的全自動(dòng)駕駛里程。

相比之下，特斯拉在奧斯汀的車隊(duì)規(guī)模簡(jiǎn)直可以用“寒酸”來形容。截至今年10月，特斯拉在當(dāng)?shù)貎H有約30輛車。雖然馬斯克承諾年底前翻倍至60輛，但在Waymo的龐大隊(duì)伍面前，依然就像是散兵游勇面對(duì)正規(guī)軍。

而且除了Waymo之外，亞馬遜旗下的Zoox也已經(jīng)宣布計(jì)劃在舊金山通過早期乘客項(xiàng)目（Zoox Explorers）提供免費(fèi)叫車服務(wù)。

馬斯克上周曾不屑地表示：“Waymo在特斯拉面前根本沒有機(jī)會(huì)?！钡珨?shù)據(jù)不會(huì)說謊。在自動(dòng)駕駛的出租車市場(chǎng)上，特斯拉目前不僅是落后者，甚至還要面對(duì)來自大洋彼岸的百度和文遠(yuǎn)知行等亞洲巨頭的圍剿。

4. 被涂黑的事故報(bào)告

對(duì)于自動(dòng)駕駛而言，鋪開速度是“面子”，行車安全是“里子”。而特斯拉的“里子”，似乎被有意遮蔽了。

馬斯克曾在今年10月份的財(cái)報(bào)電話會(huì)上表現(xiàn)得異常謹(jǐn)慎：“我們要對(duì)部署‘偏執(zhí)’（Paranoid），因?yàn)槟呐轮挥幸淮问鹿剩矔?huì)成為全球頭條新聞?！?/p>

（圖片由AI生成）

但特斯拉的透明度卻令人擔(dān)憂。

根據(jù)特斯拉向美國(guó)國(guó)家公路交通安全管理局（NHTSA）提交的報(bào)告數(shù)據(jù)，截至今年10月中旬，配備人類安全員的奧斯汀車隊(duì)就已經(jīng)發(fā)生了7起碰撞事故。

考慮到這是一個(gè)僅有30輛車、且配備人類安全員的小型車隊(duì)，7次事故的比例高得驚人?？▋?nèi)基梅隆大學(xué)自動(dòng)駕駛安全研究員菲利普·庫(kù)普曼（Philip Koopman）直言不諱：“在有安全員專門負(fù)責(zé)防止事故的情況下，這個(gè)數(shù)字本應(yīng)更低?！?/p>

（圖片由AI生成）

更令人不安的是，庫(kù)普曼指出，特斯拉選擇在提交給NHTSA的報(bào)告中隱藏了所有事故的“敘述性描述”。

這意味著，公眾根本無從得知這些事故究竟是如何發(fā)生的。是AI系統(tǒng)的誤判？是傳感器的失靈？還是其他車輛的責(zé)任？特斯拉將這些關(guān)鍵信息涂抹得一干二凈。

在這種信息迷霧中，馬斯克所謂的“無人駕駛測(cè)試”，多少帶上了一絲賭博的意味。

5. 華爾街的豪賭與套現(xiàn)

面對(duì)特斯拉的這一進(jìn)展，華爾街上演了一場(chǎng)精彩的“多空對(duì)決”。

（圖片由AI生成）

· 多頭方： 以知名的特斯拉死忠粉、韋德布什分析師丹·艾夫斯（Dan Ives）為代表。 他在周一重申對(duì)特斯拉的“跑贏大盤”評(píng)級(jí)，并將目標(biāo)價(jià)定到驚人的600美元?！?026年將是特斯拉和馬斯克的‘怪獸之年’（Monster Year），”艾夫斯寫道，“隨著奧斯汀發(fā)布的成功，自動(dòng)駕駛和機(jī)器人技術(shù)的新篇章已經(jīng)開啟?！彼踔令A(yù)測(cè)，Cybercab將在明年4月或者5月開始量產(chǎn)。

（圖片由AI生成）

特斯拉粉絲@Teslaconomics也在X上放言，“特斯拉已經(jīng)攻克了自動(dòng)駕駛難題”，“Waymo和Uber的所有市場(chǎng)份額、幾乎一夜之間化為烏有，并將......悉數(shù)歸于特斯拉旗下”。他還表示，“向看空特斯拉的跳梁小丑們致敬！”

· 空頭方（或者說理性的套現(xiàn)者）： 以“木頭姐”凱茜·伍德（Cathie Wood）為代表。雖然她領(lǐng)導(dǎo)的方舟投資依然是特斯拉的擁躉，但行動(dòng)卻很誠(chéng)實(shí)。數(shù)據(jù)顯示，方舟投資在上周五特斯拉股價(jià)逼近高點(diǎn)時(shí)，拋售了近8.8萬股，選擇落袋為安。伍德直言：“我們獲利了結(jié)，并將資金重新配置到加密貨幣等領(lǐng)域?！?/p>

（圖片由AI生成）

用戶@BradMunchen認(rèn)為，這次事件只是精心策劃的一次性作秀，不可能持久。

有Reddit用戶更是直言，馬斯克就是騙子。

資金流動(dòng)的表象下，信仰分歧暗流涌動(dòng)。 一方相信馬斯克能像過去一樣，在絕境中創(chuàng)造奇跡，將特斯拉從一家汽車公司徹底轉(zhuǎn)型為一家AI機(jī)器人公司；另一方則擔(dān)心，在監(jiān)管收緊和競(jìng)爭(zhēng)加劇的雙重夾擊下，目前的股價(jià)已經(jīng)透支了未來數(shù)年的增長(zhǎng)空間。

6. 結(jié)語(yǔ)：在懸崖邊緣跳舞

特斯拉從來不僅僅是一家公司，它是一個(gè)關(guān)于未來的宏大敘事，而馬斯克是這個(gè)敘事中唯一的超級(jí)英雄。

這一次，他再次將賭注押在了全自動(dòng)駕駛上。沒有安全員的機(jī)器人出租車上路，無疑是一個(gè)巨大的里程碑，證實(shí)特斯拉依然擁有讓世界尖叫的能力。

（圖片由AI生成）

但特斯拉也是在懸崖邊緣的舞蹈。

一邊是萬億市值的誘惑，另一邊是Waymo等巨頭的銅墻鐵壁，腳下則是容不得半點(diǎn)差錯(cuò)的安全紅線。X上的那句“Slowly, then all at once”，既可以是成功的預(yù)言，也可以是危機(jī)的隱喻。

對(duì)于投資者而言，現(xiàn)在最大的風(fēng)險(xiǎn)，或許不在于特斯拉能否造出無人車，而在于是否分得清：眼前的這一切，究竟是黎明前的曙光，還是泡沫破裂前的最后一道彩虹。