閃存包括 NOR Flash（或非閃存）和 NAND Flash（與非閃存），其中 NAND Flash 占據閃存市場 95% 以上份額。NOR Flash（或非閃存）憑借獨特的技術特性，在工業、汽車等專業領域占據一席之地。作為非易失閃存的兩大核心技術路徑之一，NOR Flash 歷經數十年發展，在物聯網、汽車電子、AI 服務器等新興場景的驅動下，正從「小眾利基市場」邁向「高成長賽道」。

而在這一浪潮中，本土 MCU 企業的布局尤為關鍵。以中微半導為代表的本土企業，正憑借 MCU 賽道的技術與客戶優勢，加速切入這一高成長領域，推動 NOR Flash 從「小眾剛需」向「規模化應用」邁進。

什么是 NOR Flash？

NOR Flash 的發展始于上世紀 80 年代，1988 年相關技術率先由東芝的富士雄研發，后經 Intel 推動產業化，徹底打破了此前 EPROM（Erasable Programmable Read-Only-Memory，電可編程序只讀存儲器）和 EEPROM（Electrically Erasable Programmable Read - Only Memory，電可擦只讀存儲器）一統只讀存儲器市場的格局。緊隨其后的 1989 年，東芝推出 NAND Flash，二者形成鮮明互補：NOR 側重代碼存儲，而 NAND Flash 以高存儲密度、低成本為優勢，主導大容量數據存儲。

NOR Flash 的特點是采用并行尋址結構，芯片內執行（XIP，eXecute In Place），這樣應用程序可以直接在閃存內運行，無需加載至系統 RAM，且具備長數據保留時間、耐熱、低功耗、擦寫壽命長（約 10 萬次）等特性。盡管其存儲密度低、單位容量成本高，寫入與擦除速度較慢，但在小容量、高可靠性、快速響應的場景中具有不可替代性，早期主要應用于功能機等設備的固件存儲，如今已逐步拓展至更廣泛的專業領域。

而 NAND 由于具備極高的存儲單元密度，可實現高存儲密度，且寫入、擦除速度表現優異；其落地應用的的困難在于需要配套專用的系統接口完成閃存的高效管理。讀寫性能上，NOR 的讀取速度略優于 NAND，而 NAND 的寫入速度則遠勝 NOR。

多領域需求驅動 NOR Flash 量價齊升

隨著物聯網、汽車電子、人工智能等產業的快速發展，NOR Flash 的應用場景持續拓寬，市場需求迎來爆發式增長，推動其從細分領域走向規模化應用。

在物聯網與 AIoT 領域，MCU（微控制器）的應用也越來越廣。早期 MCU 通過內置 EEPROM 或外置小容量 NOR Flash 即可滿足需求，但隨著智能設備功能不斷豐富，系統升級、音頻存儲、GUI 圖片顯示、視頻緩存、協議棧等需求催生了更大容量的存儲需求，MCU 配套的 NOR Flash 也逐步向更高容量升級。

人工智能趨勢下，端側 AI 需求爆發進一步放大了這一趨勢，AI 耳機、智能手環、AR/VR 設備、智能音箱、具身智能機器人、AI 玩具等終端產品，對存儲的快速響應能力和可靠性要求極高，且多數場景無需大容量存儲，恰好契合 NOR Flash 的技術優勢。比如，TWS 耳機（內置 1 顆 NOR 以存儲系統代碼）、智能手表/手環（內置/外置 1 顆 NOR）、AR/VR（通常配置 1 顆 NOR）等可穿戴設備市場快速發展，帶來巨大的 NORFlash 潛在需求量。

汽車電子領域的增長同樣迅猛。數字座艙、自動駕駛（ADAS）的快速發展，推動車載存儲需求持續攀升。NOR Flash 的即時啟動（instant-on）特性，使其成為汽車儀表板的理想選擇。相較于 NAND Flash，其長數據保留、耐熱、快速啟動代碼的優勢，完美匹配車載場景的嚴苛要求。

而整個 ADAS 系統對 NOR Flash 的需求則更大。由于 ADAS 功能的復雜化正在推動智能傳感器的普及，如前置攝像頭、成像雷達，甚至激光雷達，因此需要大量高密度 NOR Flash。特別是進入自動駕駛時代之后，每顆攝像頭、雷達均需要一顆存儲芯片與其配套使用，攝像頭和雷達會將所感知到的路面信息寫入存儲芯片中，并通過專有算法對寫入的數據進行運算、分析，快速做出緊急避讓、制動等操作，這一需求只有 NOR Flash 能夠勝任。

AI 服務器的爆發式增長，成為 NOR Flash 需求的「超級引擎」。HBM4（高帶寬內存）技術架構的革新，使得 DRAM 堆疊層數從 HBM3 的 12 層躍升至 16-20 層，其物理結構與電源管理邏輯更為復雜。NOR Flash 承擔著 AI 服務器系統初始化、安全啟動和固件存儲的核心功能，能夠滿足 HBM4 每層 DRAM 獨立電源管理與初始化的需求。隨著 AI 服務器從 HBM3E 向 HBM4 升級，單臺設備的 NOR Flash 用量從 1-2 顆增至 3-5 顆，行業數據顯示用量增幅達 50%。在 AI 訓練集群中，系統需頻繁、可靠地調用底層指令，NOR Flash 的低延遲、高可靠性使其成為不可替代的部件。

需求的持續火爆也引發了漲價潮。中微半導 1 月 27 日發布漲價通知函稱，受當前全行業芯片供應緊張、成本上升等因素的影響，封裝成品交付周期變長，成本較此前大幅度增加，框架、封測費用等成本也持續上漲。鑒于當前嚴峻的供需形勢以及巨大的成本壓力，經過慎重研究，決定于即日起對 MCU、Nor flash 等產品進行價格調整，漲價幅度 15%~50%。

本土 MCU 企業布局 NOR Flash 的戰略邏輯

日前，國內 MCU 龍頭中微半導正式官宣首款非易失性存儲器芯片 CMS25Q40A，以 4M bit 低功耗 SPI NOR Flash 產品敲開存儲領域大門，開啟「MCU+存儲」布局。

MCU 與 NOR Flash 是天然「黃金搭檔」。絕大多數搭載 MCU 的嵌入式設備，都需要外掛 NOR Flash 存儲程序。這一天然協同性，也推動了本土 MCU 企業紛紛切入 NOR Flash 領域，成為產業發展的重要趨勢。

NOR Flash 與 MCU 在半導體設計及制造工藝層面具備天然共通性，二者同屬嵌入式系統核心芯片，均需攻克低功耗設計、高可靠性保障、嵌入式存儲優化等關鍵技術。企業依托在 NOR Flash 領域沉淀的工藝經驗、IP 資源儲備及客戶渠道優勢，可高效推進 MCU 產品研發，落地「存儲+控制」平臺化戰略，顯著降低研發成本與市場風險。這一戰略已得到多家企業實踐驗證：兆易創新、恒爍股份均明確將自身定位為「存儲+控制」領域服務商，借助 NOR Flash 的渠道協同效應拓展 MCU 業務；普冉則推行「存儲」與「存儲+」雙輪驅動戰略，一方面持續完善原有存儲產品線的全系列布局，強化工藝性能領先優勢，聚焦中高端工控、車載客戶拓展及新增領域增量機會，為市占率提升筑牢產品根基；另一方面，「存儲+」板塊下的 MCU 與 VCM Driver 產品快速打響品牌知名度，實現業務持續高速增長。

本土 MCU 企業布局 NOR Flash 有三大原因：

一是完善產品生態，強化客戶粘性。MCU 作為智能設備的核心控制芯片，通常需外掛存儲芯片存儲程序代碼、配置參數等關鍵數據。若 MCU 企業實現 NOR Flash 自主供給，可構建「MCU+Flash」一站式解決方案，不僅能有效降低客戶采購成本及供應鏈管理難度，更能通過產品協同綁定客戶需求，顯著增強客戶粘性。

二是拓展業務邊界，挖掘新增量。盡管 NOR Flash 市場規模不及 DRAM、NAND Flash，但在汽車電子、工業控制、物聯網設備等領域具備不可替代性，尤其適配小容量、低功耗應用場景。MCU 企業可憑借既有的客戶資源與技術積累切入該領域，突破原有業務邊界，挖掘細分市場新增長點。

三是把握國產化機遇，搶占細分市場。全球 NOR Flash 市場長期由華邦、旺宏等國際廠商主導，近年來國產企業市場份額逐步提升，國產替代趨勢顯著。MCU 企業可順勢而為，以中小容量產品為切入點，避開與頭部廠商在高密度、車規級產品上的直接競爭，精準搶占細分市場份額。

當然，新進入者也面臨不小挑戰：NOR Flash 市場已形成兆易創新、普冉股份等頭部企業，新玩家需在性能、成本、可靠性上實現突破；產品系列化需持續投入大量研發資源，可能影響 MCU 傳統業務的迭代速度；同時，市場受產能、需求波動影響較大，價格起伏可能沖擊企業盈利能力。

不難看出，MCU 企業布局 NOR Flash，是依托技術協同、把握國產化機遇的戰略選擇，已成為近年來半導體行業的重要發展趨勢，同時也需應對市場競爭與資源分配等多重挑戰。

3D NOR 閃存：非易失性存儲革命

為了適應人工智能、智能汽車等產業發展，HBM、HBF、HBS 等各類堆疊方案層出不窮。而在 NOR Flash 領域，這些應用也對更高密度、更快訪問速度和更高可靠性的閃存提出更高要求。傳統 2D NORFlash 已近接物理和性能極限，其平面架構限制了其可擴展性。

3D NOR Flash 通過垂直堆疊存儲單元，徹底解決了 2D 架構的可擴展性難題。以旺宏電子（Macronix）的產品線為例，2D NOR Flash 單裸片最大容量僅為 512Mb，若需更高密度需采用多裸片系統級封裝（SiP）；而 3D NOR Flash 單裸片容量可達到 4Gb，存儲密度實現跨越式提升。這一特性使其成為有限物理空間內需要大量非易失性存儲場景的理想選擇，能夠減少終端設備對 eMMC 和 NAND 等多存儲器件的依賴。

除了存儲密度的提升，3D NOR Flash 還具備更短的訪問延遲，顯著優化了設備啟動性能，這對于汽車儀表板、AI 服務器等需要近乎即時訪問存儲數據的應用至關重要。隨著 3D NOR 技術的成熟與量產，其將進一步滿足汽車電子、AI 服務器等高端場景的高性能需求。

從技術迭代到需求爆發，從本土突圍到產業升級，NOR Flash 在多領域剛需的推動下，成為半導體產業中極具增長潛力的黃金賽道。未來，隨著 3D NOR 等技術的持續突破，以及國產化進程的加速，NOR Flash 市場將迎來更為廣闊的發展空間。