消費電子板塊早盤持續(xù)拉升，AI手機、AI眼鏡、無線耳機、AI PC等方向均表現(xiàn)活躍。其中，貝隆精密20cm漲停，中興通訊A股封板，港股大漲12%；芯瑞達、美格智能、道明光學(xué)等多股亦漲停，易天股份漲超10%，中興通訊一度沖擊漲停。

　　消息面上，工信部等六部門近日聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于增強消費品供需適配性進一步促進消費的實施方案》，明確推動人工智能在消費電子全領(lǐng)域全過程應(yīng)用，提出到2027年形成3個萬億級消費領(lǐng)域和10個千億級消費熱點，其中消費電子、智能穿戴產(chǎn)品被列為重點方向。

　　《北京市促進“人工智能+視聽”產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案（2025—2029年）》近日發(fā)布，其中提出，構(gòu)建“端側(cè)AI芯片+視聽算法+智能體”的融合技術(shù)創(chuàng)新體系，重點發(fā)展AI電視、AI手機、AI眼鏡、AI PC、AI車載音視頻、AI數(shù)字人等新型智能終端產(chǎn)品和服務(wù)。

　　科技巨頭們也持續(xù)發(fā)力AI+終端，近期新品迭出。

　　中興通訊發(fā)布消息稱，目前，搭載豆包手機助手技術(shù)預(yù)覽版的工程樣機努比亞M153少量發(fā)售，供開發(fā)者和感興趣的朋友體驗豆包手機助手。豆包方面強調(diào)，公司沒有開發(fā)手機的計劃，目前正在和多家手機廠商推進手機助手的合作落地計劃。

　　阿里巴巴旗下首款自研AI眼鏡——夸克AI眼鏡近日正式發(fā)布，該眼鏡接入阿里系生態(tài)并搭載千問助手，首銷超7000副；理想汽車董事長兼CEO李想也宣布將發(fā)布智能眼鏡，并稱其為“理想最好的人工智能附件”。

　　此外，華為近日推出首款A(yù)I陪伴機器人“智能憨憨”，搭載鴻蒙系統(tǒng)與“小藝”大模型，在華為商城開售即秒罄。

　　中泰證券表示，消費電子作為“AI應(yīng)用與終端”方向的核心領(lǐng)域，受益于AI技術(shù)落地和促消費政策帶來的結(jié)構(gòu)性反彈。當(dāng)前市場對消費電子的估值修復(fù)預(yù)期較強，尤其是AI端側(cè)設(shè)備（如AI眼鏡、耳機）和智能硬件升級需求。

　　東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，近一個月以來，多只消費電子概念股獲機構(gòu)密集調(diào)研，其中，龍頭股立訊精密獲472家機構(gòu)集中調(diào)研，藍思科技、工業(yè)富聯(lián)均獲121家機構(gòu)調(diào)研。

　　立訊精密近日在調(diào)研活動中表示，今年預(yù)計出貨3000臺人形機器人；預(yù)計2027年將成為最大的中國汽車連接器廠商；在產(chǎn)品形態(tài)上，與聲音和視覺相關(guān)的AI終端產(chǎn)品，如智能眼鏡和耳機，最有可能實現(xiàn)千萬級的市場規(guī)模。

　　商業(yè)航天板塊早盤繼續(xù)高走，航宇微、天潤科技漲超10%，通宇通訊、航天發(fā)展、雷科防務(wù)等多股漲停。

　　消息面上，國家航天局已于近期設(shè)立商業(yè)航天司，相關(guān)業(yè)務(wù)正在逐步開展，標志著我國商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)迎來專職監(jiān)管機構(gòu)，未來將持續(xù)推動我國商業(yè)航天高質(zhì)量發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈有望全線受益。

　　此外，國家航天局近日公布推進商業(yè)航天高質(zhì)量安全發(fā)展行動計劃（2025—2027年），其中提出，完善商業(yè)航天發(fā)展投融資體制機制，設(shè)立國家商業(yè)航天發(fā)展基金，鼓勵地方政府、金融機構(gòu)、社會資本聯(lián)合成立投資平臺，引導(dǎo)資本堅持做長期投資、戰(zhàn)略投資、價值投資等。

　　中信建投研報指出，隨著商業(yè)航天司的設(shè)立和《行動計劃》的發(fā)布，中國商業(yè)航天的政策框架已基本確立，2026年起有望進入常態(tài)化高頻發(fā)射新階段，建議關(guān)注低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)及火箭發(fā)射產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)投資機會。

　　值得注意的是，受持續(xù)利好消息催化，商業(yè)航天板塊近期持續(xù)走高。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，近一個月以來，已有多只概念股獲杠桿資金加倉。

　　其中，光庫科技獲融資客搶籌5.18億元，公司前三季度凈利同比增逾一倍。中礦資源融資凈買額近3億元，航天發(fā)展、斯瑞新材均有逾2億元融資凈買入，雷科防務(wù)、航天電子、航天智裝等14股融資凈買額在1億至2億元之間。