科技巨頭警告：存儲芯片短缺情況或將失控！
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戴爾、惠普等科技企業警告稱，受人工智能基礎設施建設需求飆升影響，未來一年可能出現存儲芯片供應短缺。存儲芯片分為處理輔助型和信息存儲型兩類，制造商正將更多產能轉向滿足AI系統所需的新型、復雜且高利潤產品需求，導致普通型存儲芯片供應不足。
而美國的制裁措施限制了中國新興芯片企業的技術能力，進一步加劇了供應緊張局面。存儲芯片廣泛應用于幾乎所有現代數據存儲電子設備，供應短缺可能導致從手機、醫療設備到汽車等各類產品的制造成本上升。
AI需求成為最優先級
AI基礎設施建設熱潮不僅推高了大型數據中心周邊地區的能源消耗，也提振了全球頂級存儲芯片制造商的估值。隨著庫存減少和供應問題凸顯，韓國三星電子、SK海力士以及美國美光科技的股價近幾個月大幅上漲；日本鎧俠在去年12月公開上市后，受同樣的供應緊張因素推動，股價漲幅達數倍。SK海力士上月表示，2026年的存儲芯片產品已全部售罄，美光則預計供應緊張局面將持續至2026年。
“所有與存儲相關的產品 —— 無論是高端還是傳統類型 —— 需求都極為強勁，而供應卻滯后于需求”，里昂證券韓國研究主管桑杰夫·拉納（Sanjeev Rana）在三星上月發布財報后表示，“DRAM和NAND閃存價格上漲的趨勢可能將持續多個季度”。
邏輯芯片（用于數據處理、對AI系統構建至關重要）供應商的業務也可能受到影響，因為如果無法獲得足夠的存儲芯片，其客戶可能會暫緩下單。中芯國際指出，存儲芯片短缺的出現源于制造商優先與全球最大AI芯片供應商英偉達合作，2026年存儲芯片短缺可能會限制汽車和電子設備的生產。
英偉達迅速反應
最新消息指出，由于DRAM記憶體芯片供應緊缺、價格持續上漲，美國AI芯片巨頭英偉達已停止向GPU板卡合作伙伴出售GPU捆綁的顯存，合作伙伴必須自行采購所需顯存來生產顯卡。英偉達主要向三星、SK海力士和美光采購顯存，此前提供顯存跟GPU捆綁銷售可幫合作伙伴降低成本，如今叫停捆綁，意味著DRAM短缺情況已經失控。
雖然大型GPU板卡廠商有自行采購GDDR進行整合的經驗與人脈，能遵循英偉達規范并維持顯示卡記憶體與參考設計一致，但他們面臨能否拿到足夠的量且獲得價格優勢的挑戰，否則成本將大幅上漲，而中小型GPU板卡廠商受到的影響可能更大。
另外，由于存儲芯片供應短缺和漲價，英偉達和AMD都考慮暫停生產入門及部分中階顯卡，優先將手上的DRAM用于高階顯示卡產品，以降低成本壓力并提升獲利。此外，市場也傳出AMD已向合作伙伴發布通知，宣布將對顯示卡價格漲10%以上，這一系列措施反映出目前DRAM市場的嚴峻情勢，市場正面臨成本上升、產品供應結構調整等諸多挑戰。
上漲速度史無前例
戴爾首席運營官杰夫·克拉克（Jeff Clarke）表示，公司從未見過當前這般“成本上漲速度，所有產品的成本基數都在上升”，他指出戴爾將調整產品配置及產品組合，但成本上漲的影響最終將不可避免地傳導至消費者。
存儲芯片約占普通個人電腦成本的15%-18%?；萜帐紫瘓绦泄俣骼锟恕ぢ謇姿梗‥nrique Lores）在接受彭博新聞采訪時表示，預計2026年下半年將面臨尤為嚴峻的挑戰，必要時將提高產品價格，“對于下半年，我們在業績指引上采取謹慎態度，同時實施積極舉措”，例如增加存儲芯片供應商數量、減少部分產品的內存配置。
小米等消費電子制造商也就潛在漲價發出預警，聯想、華碩則為應對成本上漲提前開始囤積存儲芯片。聯想首席財務官黃偉明（Winston Cheng）呼應了戴爾的觀點，稱此次成本飆升“史無前例”，不過，他向彭博電視臺透露聯想目前的存儲芯片庫存較往常高出約50%；總部位于臺北的華碩也在加緊囤積庫存，這兩家PC制造商均計劃在假日季維持價格穩定，并在明年重新評估市場形勢。
蘋果則給出了相對樂觀的評估，首席財務官凱文·帕雷克（Kevan Parekh）在分析師電話會議上承認，存儲芯片價格存在“輕微上漲壓力”，部分“新產品的成本結構確實略有上升”，但他強調蘋果正妥善管控成本。蘋果作為電子供應鏈眾多廠商的頂級客戶，使其能夠在持續供應方面獲得有利條件。
Counterpoint Research本月預測，截至明年第二季度，存儲模組價格或將上漲50%。SK海力士母公司SK集團董事長崔泰源（Chey Tae-won）本月早些時候也警告了供應瓶頸問題，“我們已進入供應面臨瓶頸的時代”，他在首爾舉行的SK人工智能峰會上發表主旨演講時表示，“我們收到了許多企業的存儲芯片供應請求，正努力思考如何滿足所有需求”。
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