盡管臺(tái)積電在亞利桑那的擴(kuò)張迅速推進(jìn)，但其日本業(yè)務(wù)進(jìn)展較慢，吸引了密切關(guān)注。不過，熊本Fab 2的計(jì)劃可能正在發(fā)生變化。日經(jīng)新聞曾建議轉(zhuǎn)向4nm——最初計(jì)劃為6nm和7nm——但Mirror Media現(xiàn)在報(bào)道了一個(gè)更大膽的計(jì)劃：晶圓廠可以完全跳過6nm，直接轉(zhuǎn)向2nm。

據(jù)鏡媒報(bào)道，臺(tái)積電已向董事長魏志昌提交了內(nèi)部評(píng)估。如報(bào)告所述，若實(shí)施，熊本制造2將從主要服務(wù)日本汽車客戶轉(zhuǎn)向?qū)Ｗ⒂贜VIDIA和AMD等主要AI芯片客戶。

亞利桑那利潤，熊本流血

原因很明確：臺(tái)多電的財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，2025年前三個(gè)季度，亞利桑那工廠在提升4nm產(chǎn)量后，2025年上半年實(shí)現(xiàn)了47億新臺(tái)幣的凈利潤。相比之下，JASM同期報(bào)告了62億新臺(tái)幣的虧損。

據(jù)《鏡報(bào)》報(bào)道，臺(tái)積電于10月24日簽署熊本Fab 2項(xiàng)目，動(dòng)工建設(shè)6納米工廠——盡管臺(tái)灣的6納米線路產(chǎn)能低于70%，熊本Fab 1的28納米業(yè)務(wù)因自動(dòng)芯片需求疲軟而停滯。然而，報(bào)告引用的業(yè)內(nèi)人士警告稱，再建一座6nm晶圓廠只會(huì)加劇JASM的虧損，這家代工廠似乎已經(jīng)改變了主意。

據(jù)鏡媒報(bào)道，到11月底，臺(tái)積電已實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型。據(jù)報(bào)道，這家芯片制造商悄然放棄了6納米計(jì)劃，將熊本Fab 2重新定位為先進(jìn)的自動(dòng)駕駛和人工智能芯片。

推動(dòng)2nm跳躍的原因

與日經(jīng)的報(bào)道不同，Mirror Media認(rèn)為熊本Fab 2越來越可能跳過4nm，直接跳到2nm。報(bào)告引用的業(yè)內(nèi)觀察指出，4納米于2023年進(jìn)入量產(chǎn)階段，因此2027年熊本發(fā)布4納米產(chǎn)品可能會(huì)錯(cuò)過AI客戶向2納米轉(zhuǎn)型的時(shí)機(jī)。臺(tái)積電此前也面臨過類似挑戰(zhàn)：報(bào)告補(bǔ)充稱，6nm工藝使用率在發(fā)布僅三年后急劇下降，客戶轉(zhuǎn)向新節(jié)點(diǎn)，凸顯了堅(jiān)持4nm的高風(fēng)險(xiǎn)。

熊本2海里：前方高風(fēng)險(xiǎn)

盡管如此，Mirror Media也提醒，熊本Fab 2若轉(zhuǎn)向2nm工藝，風(fēng)險(xiǎn)將大幅提升，資本支出將從剛過100億美元躍升至超過250億美元。

值得注意的是，Tom's Hardware報(bào)道稱，臺(tái)灣當(dāng)局正在考慮出臺(tái)更嚴(yán)格的出口規(guī)則，限制全球頂級(jí)代工廠只能運(yùn)輸落后兩代尖端節(jié)點(diǎn)的技術(shù)。該政策基于政府的N-2規(guī)則，取代了之前的N-1標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)N-2，臺(tái)積電只能出口落后臺(tái)灣兩代尖端工藝節(jié)點(diǎn)——據(jù)中央社稱，這些技術(shù)實(shí)際上是兩到四年前的技術(shù)，視世代計(jì)算方式而定。

另一方面，《鏡報(bào)》報(bào)道援引的業(yè)內(nèi)人士表示，此舉很大程度上取決于日本是否愿意提供額外補(bǔ)貼。據(jù)鏡媒報(bào)道，由于國內(nèi)AI客戶稀少，大部分產(chǎn)品將以出口為主，這反過來可能影響東京提供支持的意愿。

報(bào)道還指出，Rapidus在日本政府和以索尼為首的主要半導(dǎo)體公司支持下，目標(biāo)是北海道工廠生產(chǎn)2納米，量產(chǎn)時(shí)間接近臺(tái)積電熊本Fab 2。據(jù)報(bào)道，這為潛在的客戶和政府補(bǔ)貼對(duì)決埋下伏筆，迫使日本半導(dǎo)體供應(yīng)鏈在臺(tái)積電和Rapidus之間做出選擇。

針對(duì)熊本制造持續(xù)虧損及從6nm跳升至2nm的傳聞，臺(tái)積電表示不對(duì)市場(chǎng)猜測(cè)發(fā)表評(píng)論，并補(bǔ)充說盈利受多種因素影響，包括利用率、折舊和持續(xù)資本投資，據(jù)鏡媒報(bào)道，詳細(xì)更新將在適當(dāng)時(shí)機(jī)發(fā)布。