如果你想了解生成式AI模型開發(fā)的最新進展，你要關(guān)注Super 8超大規(guī)模開發(fā)者和云構(gòu)建者的動態(tài)，同時也要關(guān)注這些公司之外的主要模型建設(shè)者——主要是OpenAI、Anthropic和xAI，以及中國的一些公司如DeepSeek。

但如果你想了解企業(yè)如何將生成式人工智能應用于實際工作，你最好看看大藍在向全球10,000強推銷其硬件、軟人工智能和人用AI方面的情況。如果生成式人工智能要成為可持續(xù)的新數(shù)據(jù)處理浪潮，就必須在這里起飛。

到目前為止，企業(yè)們對生成式人工智能的潛力充滿熱情，但他們并未像許多公司在互聯(lián)網(wǎng)泡沫時因恐懼而失去理智。沒有空白支票，也沒有空洞的凝視。

IBM首席執(zhí)行官Arvind Krisha對人工智能——尤其是AI推理——在現(xiàn)實世界中的表現(xiàn)有著細致的看法，而非那些超大規(guī)模開發(fā)者、云構(gòu)建者和模型構(gòu)建者的稀有領(lǐng)域。這并不是新理論，而是IBM近十年來一直采用的策略，當時它開始為其Power10和z16計算引擎開發(fā)張量數(shù)學引擎，這些引擎被用于全球最關(guān)鍵的后臺系統(tǒng)。Power11和z17不僅改進了張量核心，還改進了IBM計算引擎中幾十年來的矢量單元，這些處理器的銷量在過去一年持續(xù)增長。

“我確實認為，關(guān)于模型從這些問題中學到什么，大家會非常關(guān)注，我們是否真的想與其他所有人分享這些信息，”克里希納在與華爾街分析師通電話時解釋道，討論公司2025年第四季度的財務報表?！爸鳈?quán)問題——比如這些模型的使用——也會有基本隱私的問題。如果我預測三到五年后，企業(yè)中50%的人工智能使用將集中在私有云或自有數(shù)據(jù)中心，另一50%將用于公共模型?，F(xiàn)在還有一個效率問題。所以如果本地使用的是更小的模型，那么實際上80%到90%的推理實際上是在私有/本地進行的，10%的推理是在公有云上，但這10%的價格可能是5到10倍，因此資金會相對平衡?！?/p>

IBM非常專注于這一點，這也是為什么它創(chuàng)建了自己的模型，并在WatsonX工具中打包了開源和閉源模型，同時也開發(fā)了多個不同的代碼助手，幫助擁有Power或System z服務器的客戶利用GenAI現(xiàn)代化代碼。目前尚不清楚有多少企業(yè)客戶在使用這些代碼助手工具，Project Bob（結(jié)合IBM模型和Anthropic的模型）是最新版本，但這些老式IBM平臺的技能短缺，代碼助手將填補這些空白。

目前尚不清楚2025年最后一個季度IBM有多少業(yè)務是由人工智能驅(qū)動的，但我們有一點可以確定：未來要弄清楚這一點會更加困難。

自2023年第三季度起，Big Blue開始為生成式AI相關(guān)的軟件和咨詢提供累積預訂。幾個季度前，它只顯示了預訂的總數(shù)。據(jù)IBM首席財務官吉姆·卡瓦諾稱，這將是Big Blue最后一次提供AI預訂數(shù)據(jù)，因為正如他所說，這些數(shù)字并不能準確反映IBM企業(yè)客戶AI收入的總和。

最后再看一眼：

Krishna表示，自2023年第三季度以來，AI咨詢的累計預訂超過105億美元，AI軟件的累計預訂超過20億美元，總計超過125億美元。我們補充了IBM中提到的一些空白，以便在上表中給你一個更好的模型。（估算以加粗紅色斜體標示，一如既往。）

為了讓這些數(shù)字有個比喻，從2023年第三季度到2025年第四季度，IBM的收入達到了1008億美元，而AI相關(guān)積壓的積壓可能會持續(xù)數(shù)年。因此，這些預訂迄今為止僅占收入的一小部分。我們也認為IBM不希望人們看到它銷售自家生成式AI模型和工具時獲得的預訂量——也就是收入——之少，而OpenAI在2025年業(yè)務約200億美元，預計2026年將達到300億美元，而Anthropic在2025年可能賺了60億美元到70億美元，年化運行率達到90億美元，年底可能達到18億美元2026年達到十億。

以下是IBM各集團和部門過去兩年表現(xiàn)的大表：

因此，IBM正等待其生成式人工智能的命運，學習如何在內(nèi)部部署以降低成本并提升收入，以便銷售這些知識和產(chǎn)品，而大藍的核心系統(tǒng)業(yè)務表現(xiàn)良好——其中最重要的是其服務器平臺已具備AI支持，而System z17大型機及其“Telum-II”處理器， 現(xiàn)在正經(jīng)歷一些繁榮。

在該季度，IBM基礎(chǔ)設(shè)施部門銷售服務器、存儲、交換機和系統(tǒng)軟件，銷售額為51.3億美元，同比增長20.6%，稅前收入為16億美元。硬件和系統(tǒng)軟件銷售增長29%，達到我們的模型38.5億美元，基礎(chǔ)設(shè)施技術(shù)支持增長1%，達到12.9億美元。

IBM并未單獨報告服務器收入，但表示System z銷售額增長了67%，而Power Systems和存儲產(chǎn)品的銷售——即所謂的“分布式基礎(chǔ)設(shè)施”，但大部分是企業(yè)級后臺鐵桿銷售——增長了3%。

IBM的軟件集團銷售額略高于90億美元，增長14%，稅前收入為34億美元。在我們的模型中，紅帽貢獻了約22.7億美元，增長了10%，大型機交易處理系統(tǒng)占25.9億美元，增長8%。軟件組的其他部分是開發(fā)工具、人工智能工具、數(shù)據(jù)庫和軟件定義存儲，IBM曾稱之為混合平臺與解決方案。（我們的圖表暫時保留舊名字。）

咨詢團隊推動了53.5億美元的銷售額，增長3.4%，戰(zhàn)略與技術(shù)部門增長2%，達到29億美元，智能運營（實際上是應用托管）增長5%，達到24億美元。順便說一句，Krishna表示，GenAI占其當前320億美元收入積壓的25%，以及咨詢收入的約15%。截至2025年第四季度結(jié)束時，生成式人工智能咨詢的年化運行率為36億美元。

紅帽的OpenShift Kubernetes平臺擁有內(nèi)置的AI變體和模型框架，年收入突破20億美元，且年增長率為30%。

最后，在本季度，IBM的“真實”系統(tǒng)業(yè)務——System z和Power Systems家族基礎(chǔ)系統(tǒng)的硬件、軟件、服務及融資，但不包括開發(fā)工具、數(shù)據(jù)庫、安全和應用軟件——在我們的模型中銷售額為94.2億美元，稅前收入為51.8億美元，占收入的55%。

這是全球最大、最賺錢的系統(tǒng)之一，在展望下一波人工智能時，必須牢記這一點。不，IBM不是英偉達。但話說回來，英偉達也不是IBM。