又一家存儲龍頭宣布漲價！

據(jù)財聯(lián)社援引臺媒報道，閃存龍頭閃迪（SanDisk）11月大幅調(diào)漲NAND閃存合約價格，漲幅高達(dá)50%。

據(jù)悉，這是閃迪今年以來至少第三次漲價。其在4月宣布全系漲價10%之后，又在9月初針對全部渠道和消費類產(chǎn)品執(zhí)行10%普漲，打響存儲漲價“第一槍”，并引發(fā)了美光等存儲龍頭跟進漲價。

閃迪發(fā)出漲價函之前，已了解客戶的2027年需求預(yù)期，且對NAND閃存市場需求給出了頗為樂觀的預(yù)測：

當(dāng)?shù)貢r間11月6日，公司高管在2026財年第一財季（截至今年10月3日）財報公布后的電話會議上表示，下游合約訂單正從傳統(tǒng)的按季度提交轉(zhuǎn)向連續(xù)多季的長約，客戶為了尋求供應(yīng)穩(wěn)定，正與閃迪分享對2027年全年的需求預(yù)測。市場對閃迪NAND閃存產(chǎn)品需求超出供應(yīng)能力，公司預(yù)計這一局面將持續(xù)至2026年甚至之后；預(yù)計2026年數(shù)據(jù)中心將首次超越移動端，成為NAND閃存的最大需求來源，這將給NAND閃存市場帶來巨變。

值得一提的是，近三個月閃迪股價累計漲幅達(dá)468.84%。當(dāng)?shù)貢r間11月7日，閃迪大漲15.31%，報289.48美元/股，市值約為351億美元。

自9月起，主流存儲漲價預(yù)期和持續(xù)性大幅加強。除了HBM，DRAM、NAND閃存、SSD和機械硬盤全系列存儲產(chǎn)品持續(xù)面臨缺貨漲價。

“存儲產(chǎn)品都在漲。”當(dāng)每經(jīng)記者走進深圳華強北，時不時都能聽到這樣的說法。現(xiàn)貨市場價格的劇烈波動，傳遞著供需關(guān)系的緊張信號。

以常見的16G DDR4內(nèi)存條為例，“以前才180~190元，現(xiàn)在我們這兒400元，網(wǎng)上更貴。”一位DDR4賣家指著柜臺上的產(chǎn)品說道。當(dāng)記者試探著表示“等便宜點再來”時，賣家搖頭稱：“不會便宜了。雖然目前價格比較高，但后面可能會更貴，它（DDR4）還會漲一段時間，廠家通知芯片缺貨。”

不僅內(nèi)存條，固態(tài)硬盤（SSD）的價格也大幅攀升。一位賣家報出三星全新1TB SSD的價格為620元，并強調(diào)“一個月翻了一倍”；2TB版本高達(dá)1200元左右，國產(chǎn)品牌相對便宜些，2TB產(chǎn)品也需860元。

面對迅猛的漲勢，商戶們普遍呈現(xiàn)出“恐高”心態(tài)。“這個行情我們也把控不了，一旦囤貨就怕下跌。”一位賣家坦言。另一家商戶也表示，“這時候誰敢囤貨？我們是每天拿貨。每天都在漲，一天一個價。”

漲勢之快，連上游原廠也難以應(yīng)對。據(jù)臺灣電子時報援引供應(yīng)鏈消息稱，三星電子已率先暫停10月DDR5 DRAM（當(dāng)前DRAM行業(yè)成熟工藝制程的最新產(chǎn)品）合約報價，引發(fā)SK海力士和美光等其他存儲原廠跟進，將導(dǎo)致供應(yīng)鏈“斷糧”，恢復(fù)報價時間預(yù)計將延后至11月中旬。有行業(yè)人士認(rèn)為，存儲“已完全進入賣方市場”。

事實上，存儲行業(yè)在2016年、2020年也曾經(jīng)歷過兩輪上行周期。在萬聯(lián)證券電子行業(yè)分析師陳達(dá)看來，前兩輪上行周期主要由新技術(shù)迭代和下游消費終端需求驅(qū)動。

“2016年后的上行周期，主要是DDR4內(nèi)存的加速滲透與產(chǎn)品換代，和以手機游戲為代表的高性能應(yīng)用的普及，拉動了存儲芯片需求；2020年后的上升周期，主要是遠(yuǎn)程辦公、在線教育等廣泛普及，拉動了筆記本電腦等終端設(shè)備需求，進而推動存儲芯片需求提升。”陳達(dá)說。

多名長期銷售存儲產(chǎn)品的華強北商家向記者表示，相比于之前的漲價，這輪漲價周期更長，且更加“來勢洶洶”。

“由于AI發(fā)展浪潮持續(xù)推進，需求旺盛，而短期內(nèi)供給端新增產(chǎn)能有限，供需缺口可能會繼續(xù)維持。”陳達(dá)分析道，相較于之前的上行周期，本輪存儲行業(yè)的上行周期主要由AI需求拉動、存儲技術(shù)迭代進一步加速、供給端產(chǎn)能調(diào)控策略升級等因素共同驅(qū)動，持續(xù)性或更強。

在存儲類產(chǎn)品的價格飆漲的“一派火熱”之下，有人歡喜有人愁。

從事電子行業(yè)研究的業(yè)內(nèi)人士告訴記者，存儲產(chǎn)品價格上漲對于如存儲芯片晶圓廠，如三星、美光、海力士、長鑫、長存來說是一種“利好”，在需求旺盛、價格上漲的行情之下，制造商有望獲得更多利潤。同時，對于中游的模組廠商及經(jīng)銷商來說，采取合適的庫存策略，也同樣能夠因此獲利。

“存儲產(chǎn)品對于大模型企業(yè)來說價格彈性低，即使?jié)q價，這些‘大廠’依然會大量購入。但對于普通消費者來說，這類產(chǎn)品價格彈性更高，普通消費者往往會由于價格的大幅上漲，而降低配置或推遲購買。”該業(yè)內(nèi)人士分析稱。

手機、電腦等廠家進貨成本“天天漲”，消費者需要溢價購買產(chǎn)品，當(dāng)存儲產(chǎn)品的價格變動層層傳導(dǎo)，消費終端需要被迫漲價以轉(zhuǎn)嫁成本壓力，華強北的商戶與消費者都有點“撐不住了”。

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