本輪半導體周期的產品漲價潮正在愈演愈烈。漲價潮正從存儲芯片逐漸向功率芯片、模擬芯片等非存儲領域擴散。 進入2025年末至2026年初，多家A股半導體上市公司接連發布漲價函，從MCU、功率器件到電源管理芯片，漲價信號此起彼伏。這一現象背后，是AI算力需求爆發導致存儲芯片產能占用大部分產能，存儲芯片的漲價正通過產業鏈傳導，引發功率器件、模擬芯片、MCU等各領域漲價，使得半導體行業景氣度從存儲向非存儲領域擴散的趨勢日益明顯。結合半導體周期的歷史波動規律，漲價擴散標志著周期正從結構性景氣走向全面復蘇。
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近日，日本青森縣遭遇40年來最強暴風雪，市中心積雪深度超過180厘米，創下近40年來最嚴重紀錄，嚴重干擾當地居民生活及安全。同時，由于當地工商活動幾乎停擺，也沖擊半導體生產所需的關鍵零部件材料供應——探針與碳化硅。
青森曾是日本農業大縣，以種植蘋果聞名。近年來隨著日本政府大力發展半導體，引進臺積電合資子公司JASM落腳熊本，并在北海道打造Rapidus。而由于青森位于北海道與日本東北之間，成為連結熊本、千歲兩大制造重鎮的重要門戶，吸引半導體關鍵耗材與零部件大廠進駐，官方也以將青森打造成日本半導體產業的“北方引擎”為目標。
其中探針方面，青森是Micronics Japan（MJC）的生產重地。作為存儲探針卡龍頭，MJC在該細分領域全球市占率高達四成。隨著美光、鎧俠等存儲大廠積極擴產，MJC也在去年全面啟用青森新建廠區。該公司供應的探針卡產品，可用于半導體晶圓測試及平面顯示器（FPD）測試，應用領域涵蓋存儲芯片、MCU、邏輯芯片等。
探針卡屬于半導體領域不可或缺的“耗材”，是一種應用于半導體生產過程晶圓測試階段的“消耗型”硬件，而晶圓測試能直接影響芯片良率及制造成本。值得注意的是，AI及存儲熱潮進一步帶動了探針卡規模擴張。探針卡公司FormFactor此前財報顯示，25Q3其來自DRAM領域的探針卡收入約6820萬美元，同比增長13.3%；同時來自SK海力士的收入占比達到24.5%。A股強一股份也在年報預告中透露，AI算力等芯片領域頭部客戶訂單強勁增長。
也正是因此，本次暴雪對探針卡的供應影響頗受行業關注。業內人士表示，探針卡廣泛應用于AI服務器與HBM，一旦生產或出貨延誤，將直接影響晶圓測試排程，進而影響整體交期。
碳化硅方面，青森也是富士電機津輕半導體的功率半導體重要生產地，其在當地生產碳化硅零部件，供應電動汽車，工業能源系統等領域。
除此之外，英偉達AI服務器正朝著高壓直流（HVDC）架構發展，進一步點燃碳化硅需求，使之成為AI數據中心的關鍵零部件之一。五礦證券指出，AI產業中，碳化硅迎來“功率+散熱”雙重增長機遇。數據中心方面，算力提升推動機柜功率密度飆升，碳化硅應用于UPS、HVDC、SST等電源設備，2030年全球電源領域襯底需求73萬片。同時，碳化硅作為先進封裝散熱材料，解決GPU高發熱難題，2030年全球AI芯片中介層所需襯底需求約620萬片；若在現有技術路徑下，CoWoS工藝中，基板和熱沉材料也采用碳化硅，則AI芯片散熱領域襯底空間將增加2倍。
此次青森暴雪造成當地原料運輸與人員到廠受限，業界擔心若富士電機津輕半導體停工時間拉長，或影響下游客戶拉貨與專案進度。
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